Ako prekonať neistú dobu na trhoch?

Investovanie je svojím spôsobom emocionálne náročná činnosť. Nie je totiž jednoduché nakúpiť akcie, kryptomeny či iné aktíva za tisíce či desaťtisíce eur a jednoducho na pár rokov zabudnúť. Treba si uvedomiť, že za jedného z najväčších nepriateľov investora sú považované vlastné emócie, ak podľahne nervozite či rovno panike. Nedávny prepad na akciových trhoch, ktorý na pár dní zaplnil aj titulky svetových médií je toho dobrým príkladom. Najmä menej skúsení investori podľahli strachu a rýchlo predávali, a tak sa mnohé akcie veľkých spoločností prepadli do strát. Tie však v pomerne krátkej dobe „vymazali“, no investori, ktorí sa zľakli o časť svojich peňazí skrátka prišlo. Poradíme, ako prekonať neistú dobu na trhoch a čo si všímať, keď sa investíciám príliš nedarí a vaše portfólio zaplavilo červené more.

Emócie v investovaní zohrávajú kľúčovú úlohu, pretože často stoja za najväčšími chybami, ktorých sa investori dopúšťajú. Strach, chamtivosť, panika či nervozita dokážu investorov zviesť z cesty zodpovednosti a dodržiavania stratégie k unáhleným a iracionálnym rozhodnutiam, ktoré v konečnom dôsledku môžu byť veľmi drahou lekciou. Práve preto často nie je ani tak dôležitá veľkosť kapitálu, ako skôr schopnosť analyzovať a zároveň svoje emócie udržať na uzde. Investori, ktorí si dokážu zachovať chladnú hlavu a rozvahu aj v časoch turbulencií na trhoch, majú zásadne väčšiu pravdepodobnosť dosahovania lepších výsledkov.

Korekcia, medvedí trh a kríza: výrazy, ktoré nechcete počuť, ale musíte ich poznať

Ešte skôr ako prejdeme k niekoľkým dobre mieneným tipom, vysvetlime niekoľko dôležitých pojmov, ktoré súvisia s výkyvmi na finančných trhoch. Za korekciu sa vo všeobecnosti považuje pokles cien aktív o viac ako 10 % oproti aktuálnym hodnotám. Ide o bežnú a prirodzenú súčasť fungovania trhov, ku ktorým dochádza pravidelne a hoci korekcia vás môže poriadne prekvapiť, nejde v zásade o žiadnu katastrofu za pár hodín či dní by sa mala hodnota aktív vrátiť blízko k predchádzajúcim hodnotám. Na rozdiel od korekcie tzv. medvedí trh definujeme ako situáciu, keď ceny aktív klesajú o viac ako 20 % v dôsledku pretrvávajúceho pesimizmu a negatívnych očakávaní investorov, pričom takýto stav môže trvať mesiace až roky. Ak ste napríklad investovali do kryptomien, za medvedí trh sú považované roky 2018 až 2020, kedy mnohé kryptomeny stratili hodnotu o desiatky percent a niektoré sa z takéhoto vývoja už ani nespamätali.

Finančná kríza je zvyčajne komplexnejšia a rozsiahlejšia situácia, kedy spravidla dochádza nielen k výraznému a pretrvávajúcemu poklesu cien aktív, ale aj zhoršeniu ekonomickej situácie, zvýšeniu nezamestnanosti a ďalším vážnym dôsledkom. Na rozdiel od korekcií či medvedích trhov, kríza má zvyčajne hlbšie ekonomické príčiny a jej dopady sú omnoho ničivejšie. Príkladom takejto finančnej krízy bola napríklad veľká hospodárska kríza v 30. rokoch minulého storočia alebo globálna finančná kríza v roku 2008.

Neistá doba na trhoch tak môže byť vyvolaná rôznymi príčinami a zároveň mať rôzne trvanie, pre investora je v tomto smere tou najdôležitejšou úlohou svoje peniaze ochrániť a vyhnúť sa stratám. To je samozrejme omnoho ľahšie povedať, ako urobiť. Čo teda v prípade, že trh sa vôbec nevyvíja podľa očakávaní?

Ako sa správať počas poklesov na trhu

Prvá a najdôležitejšia rada znie: Nepanikárte! Veľké výkyvy na trhu sú prirodzenou súčasťou investovania a spravidla nie sú dôvodom na paniku. Namiesto toho si zachovajte chladnú hlavu a pokúste sa udržať svoje emócie pod kontrolou. Práve emócie sú totiž najväčším nepriateľom investora - strach, chamtivosť a nervozita často vedú k unáhleným a iracionálnym rozhodnutiam, ktoré v konečnom dôsledku vášmu portfóliu uškodia.

Jednou z najhorších vecí, ktoré môžete urobiť, je predať svoje investície v čase, keď sú ich ceny na dne. Skôr než by ste tak urobili, dôkladne si situáciu zanalyzujte a rozmyslite, či naozaj neexistujú lepšie možnosti ako uzavrieť pozíciu a svoju stratu tak definitívne „potvrdiť“. Pri investovaní je totiž kľúčové myslieť v dlhodobom horizonte. Aj keď sa teraz môže zdať, že trh má namierené smerom nadol, skôr či neskôr sa vývoj otočí. Preto sa nesústreďte na krátkodobé výkyvy, ale majte na pamäti svoje dlhodobé investičné ciele a držte sa svojej pôvodne stanovenej a premyslenej stratégie. Práve tá bude vašim dôležitým bodom, o ktorý sa budete môcť oprieť, keď na trhu zavládne chaos.

Ďalším dôležitým odporúčaním je diverzifikácia portfólia. Rozkladaním svojich investícií do rôznych tried aktív, odvetví a geografických regiónov znižujete riziko a zvyšujete svoju odolnosť voči výkyvom na trhu. To vám pomôže lepšie preklenúť obdobia vysokej volatility. Špekulácie a tzv. časovanie trhu sa väčšinou nevypláca a lepšie výsledky dosiahnete konzistentným prístupom spolu s poriadnou dávkou trpezlivosti. Pomáha tiež investovať pravidelne po menších sumách. Vďaka nákupom v rôznych obdobiach a teda aj v rôznych fázach trhu eliminujete riziko, že nakúpite práve v najnevhodnejšom čase.

Pripravte sa na neistotu

Ak sa chystáte investovať na viac ako 10 či 20 rokov, pripravte sa na to, že vaše investície a trpezlivosť budú preverovať korekcie trhu a zrejme zažijete aj veľkú krízu. Práve tieto obdobia často robia rozdiel medzi úspešnými a neúspešnými investormi. Nikto navyše nedokáže dokonale predpovedať, ako sa bude trh vyvíjať v budúcnosti. Výkyvy a neistota sú prirodzenou súčasťou investovania. Preto je dôležité byť na ne pripravený, mať nastavené správne investičné stratégie a najmä si udržať rozvahu aj v tých najturbulentnejších časoch.

Držanie pozícií v neľahkých časoch plných poklesov môže byť na psychiku naozaj náročné, ale ak sa naučíte zostať pokojní, diverzifikovať a investovať pravidelne, dokážete tieto obdobia prekonať a odmenou bude dosiahnutie vašich dlhodobých investičných cieľov. Pamätajte si hlavne, že nie každý pokles je začiatkom krízy a že kontrola emócií je kľúčovou schopnosťou každého úspešného investora.