Investovanie do S&P 500

Vôbec nepreháňame, ak uvedieme, že dnešný svet je plný investičných príležitostí, a tak môže byť celkom ťažké rozhodnúť sa, ako s ušetrenými peniazmi naložiť. Skúsenosti potvrdzujú, že najlepšie výsledky prináša pravidelné a dlhodobé investovanie, pri ktorom sa investor vyhýba krátkodobým špekuláciám a rizikovým rozhodnutiam. Práve stratégia „kúpiť a držať“ v kombinácii s pravidelným investovaním menších súm sa historicky ukazuje ako tá najefektívnejšia.

Ak vás dlhodobé investovanie a budovanie majetku zaujíma, tak o indexe S&P 500 ste už zrejme počuli. Už desaťročia predstavuje jednu z najsledovanejších investičných možností a preto sa bližšie pozrime na to, čo sa za touto skratkou skrýva a prečo môže byť zaujímavou voľbou aj pre vás.

Čo je S&P 500?

S&P 500 je akciový index, ktorý vznikol v roku 1927 a zahŕňa 500 najväčších verejne obchodovaných amerických spoločností. Tento index mnohí analytici považujú za najlepší barometer americkej ekonomiky a často sa používa aj ako meradlo celkového zdravia akciového trhu USA. Nájdeme tu technologické giganty ako Apple, Microsoft či Amazon, ale aj tradičné spoločnosti ako Coca-Cola, McDonald's či Johnson & Johnson.

Váha jednotlivých spoločností v indexe sa odvíja od ich trhovej kapitalizácie – zjednodušene povedané, čím je spoločnosť väčšia, tým väčší vplyv má na pohyby indexu. To znamená, že napríklad zmeny cien akcií Apple alebo Microsoft majú na index väčší vplyv než prípadný pohyb cien akcií menších spoločností.

Od čoho je odvodená skratka tohto indexu? Za týmto označením nie je žiadna alchýmia. Index 500 najväčších verejne obchodovaných amerických spoločností totiž spravuje spoločnosť Standard & Poor's, ktorá pravidelne prehodnocuje jeho zloženie, aby vždy odrážal aktuálnu situáciu na americkom akciovom trhu. Spoločnosti musia spĺňať prísne kritériá, aby sa do indexu dostali, vrátane minimálnej trhovej kapitalizácie a dostatočnej likvidity akcií.

Ako investovať do S&P 500?

Pre bežného investora je najjednoduchšou cestou investovanie prostredníctvom ETF fondov (Exchange Traded Funds) alebo podielových fondov, ktoré kopírujú výkonnosť indexu. ETF fondy sú obzvlášť populárne vďaka nízkym poplatkom a jednoduchému obchodovaniu na burze. Pri výbere fondu je dôležité sledovať niekoľko kľúčových faktorov: výšku poplatkov (TER - Total Expense Ratio), veľkosť fondu, jeho likviditu a tracking error (ako presne fond sleduje index).

Medzi najpopulárnejšie ETF patria fondy od spoločností ako Vanguard (VOO), iShares (IVV) či SPDR (SPY). Každý z týchto fondov má svoje špecifiká, napríklad SPY je najlikvidnejší a najobchodovanejší, zatiaľ čo Vanguard VOO ponúka jedny z najnižších poplatkov na trhu.

Oplatí sa vedieť, že vybrať si môžete medzi dvoma základnými typmi fondov, akumulačnými a distribučnými. Aký je medzi nimi rozdiel? Akumulačné fondy automaticky reinvestujú všetky dividendy späť do fondu, čím podporujú dlhodobý rast investície a sú ideálne pre investorov, ktorí si nechcú pravidelne vyberať prostriedky. Distribučné fondy naopak vyplácajú dividendy priamo investorom, čo môže byť zaujímavé pre tých, ktorí by zo svojej investície radi mali aj nejaký pravidelný príjem.

Investícia do S&P 500 ako stávka na istotu?

Prečo sa o S&P500 hovorí medzi investormi tak často? Historická výkonnosť tohto indexu je totiž skutočne pôsobivá. Za posledných 100 rokov dosiahol priemerný ročný výnos približne 10 %. To znamená, že aj napriek rôznym krízam a poklesom dokázal index v dlhodobom horizonte prinášať stabilné zhodnotenie. Napríklad 10 000 dolárov investovaných v roku 1980 by dnes malo hodnotu viac ako 525 000 dolárov, čo jasne demonštruje silu dlhodobého investovania a zloženého úročenia.

Index však zažil aj dramatické poklesy. Počas dot-com bubliny na prelome tisícročí stratil takmer 50 % svojej hodnoty a finančná kríza v rokoch 2008-2009 priniesla rovnako priniesla týždne výrazných poklesov. Začínajúca pandémia COVID-19 v roku 2020 zas spôsobila rýchly prepad o viac ako 30 %, ktorý nejedného investora poriadne vystrašil pretože bol považovaný za začiatok novej finančnej krízy.

Napriek mnohým negatívnym udalostiam sa index vždy dokázal zotaviť a dosiahnuť nové maximá a práve táto jeho schopnosť je jedným z hlavných argumentov prečo si na dlhodobé investovanie mnohí investori vyberajú práve tento index.

Alternatívy k S&P 500

Hoci je S&P 500 populárnou voľbou, nie je jediným indexom, ktorý stojí za pozornosť. Zvážiť môžete tiež európske indexy ako EURO STOXX 50 alebo DAX, ktoré sledujú európske spoločnosti. V Ázii je populárny japonský Nikkei 225 alebo čínsky SSE Composite Index. Každý z týchto indexov má svoje špecifiká a môže byť vhodným spôsobom, ako svoje investičné portfólio diverzifikovať. Platí totiž pravidlo, že investor by nikdy nemal všetko „staviť na jednu kartu“.

Pre skutočne diverzifikované portfólio je vhodné kombinovať rôzne investičné nástroje, pričom moderné portfólio odvážnejšieho investora môže obsahovať aj investície do kryptomien, ktoré sú stále považované za rizikovú investíciu. Zaujímavým spestrením portfólia sú potom aj P2P pôžičky môžu poskytovať dokonca ešte vyšší výnos ako akciové indexy.

Je S&P500 investorský evergreen?

S&P 500 predstavuje solídny základ pre dlhodobé investovanie, nie je to však žiadny zázračný recept na rýchle zbohatnutie. Rovnako ako pred každým iným investičným rozhodnutím treba zohľadniť niekoľko kľúčových bodov: svoj investičný horizont (ideálne 10 rokov a viac), toleranciu voči riziku a celkovú investičnú stratégiu. Na pamäti sa oplatí mať aj zlaté pravidlo, že aj keď index historicky prinášal dobré výnosy, minulá výkonnosť nezaručuje budúce výnosy.

Kľúčom k úspechu pri investovaní do S&P 500 a podobných indexov, resp. ETF, ktoré ich kopírujú je disciplína a trpezlivosť. Najlepšie výsledky dosahujú investori, ktorí dokážu ignorovať krátkodobé trhové výkyvy a držia sa svojej dlhodobej stratégie. S&P 500 môže byť výborným nástrojom pre dlhodobé zveľaďovanie majetku, ale vyžaduje si realistické očakávania a pochopenie, že cesta k finančnej nezávislosti netrvá z večera do rána.