Pasívny príjem v ekonomicky rozvinutých štátoch

Pri porovnávaní finančnej situácie u nás a na západe sa často orientuje pozornosť na výšku platov. Celkovo priaznivejšia finančná situácia ľudí v západných, ekonomicky rozvinutejších krajinách však nemá pôvod iba vo vyšších zárobkoch. Rovnako nejde len o otázku šťastia či politického zriadenia, ale aj o celkovú finančnú gramotnosť a tiež schopnosť a ochotu budovať svoj finančný majetok. Pozrime sa na to, ako to funguje v praxi a čím sa môžeme inšpirovať?

Prečo majú obyvatelia západu lepší štart?

Základ úspechu v budovaní pasívneho príjmu v rozvinutých ekonomikách spočíva v niekoľkých kľúčových faktoroch. Iste, náskok z minulosti daný odlišným politickým režimom sa nedá zmazať ani po desaťročiach, no nemožno sa naň len vyhovárať.

V prvom rade je na západe citeľne vyššia kúpna sila miezd. Zatiaľ čo priemerný programátor v Nemecku zarába aj 8 000 eur mesačne, jeho slovenský kolega sa pohybuje okolo 4 000 eur. Tento rozdiel pritom nie je len o vyššom životnom štandarde, ale hlavne o väčšom priestore na investovanie.

Druhým faktorom je historicky zakorenená finančná osveta. V Spojených štátoch alebo vo Veľkej Británii sa deti už na strednej škole učia o akciách, dlhopisoch a zloženom úročení. Investovanie nie je považované za riskantnú hru pre bohatých, ale za prirodzenú súčasť finančného plánovania. Táto vzdelanosť sa prenáša z generácie na generáciu aj v rámci rodín, čo vytvára kultúru investovania. U nás sa stále mnohí ľudia stavajú k investovaniu skepticky, a to najmä kvôli mnohým podvodom v tomto segmente, ktoré v minulosti doslova otriasli krajinou.

Treťou výhodou býva často aj priaznivejší daňový a regulačný systém. Mnohé krajiny ponúkajú daňové úľavy na dôchodkové investície, preferenčné zdanenie dividend a kapitálových ziskov či možnosť odpisovať investície do nehnuteľností. Systémy v niektorých krajinách sú nastavené tak, aby podporovali tvorbu kapitálu a dlhodobé investovanie. Ani u nás na tom však nie sme úplne zle. Po jednom roku držby sú od dane z príjmu oslobodené investície do akcií a akciových indexov, no na druhej strane, z investícií do kryptomien treba pri výbere ziskov platiť nielen daň z príjmu ale aj odvody na zdravotné poistenie.

Investície ako základný stavebný kameň pasívneho príjmu

V rozvinutých krajinách tvoria investície do akciových trhov a investičných fondov základ budovania pasívneho príjmu. Typický americký či holandský investor pravidelne mesačne investuje do indexových fondov, ktoré sledujú široké trhy. Nejde o špekulácie, ale o disciplinovaný, dlhodobý prístup založený na historicky overených princípoch.

Vezmime si príklady, keď rodina so stredným príjmom v Švajčiarsku môže mesačne investovať 500 až 1 000 frankov do široko diverzifikovaného akciového indexu S&P 500. Pri priemernom ročnom zhodnotení 7 % to znamená, že za 20 rokov môže mať nahromadený kapitál presahujúci pol milióna frankov. Dividendy z takéhoto portfólia potom vytvárajú stabilný pasívny príjem.

Kľúčom je začať s pravidelným investovaním čo najskôr a využiť silu zloženého úročenia. Investori v týchto krajinách viac rozumejú tomu, že čas je ich najväčším spojencom. Neustále sledovanie trhov a snahu o dokonalé načasovanie trhu nahrádzajú automatizovanými mesačnými investíciami, ktoré v dlhodobom časovom horizonte znižujú negatívny efekt výkyvov na trhoch.

Nehnuteľnosti a prenájmy ako stabilný zdroj príjmov

Prenájom nehnuteľností predstavuje druhý pilier pasívneho príjmu v západných krajinách. V Nemecku alebo Holandsku je bežné, že ľudia okrem vlastného bývania vlastnia aj jednu či dve investičné nehnuteľnosti v oblastiach s vyššou koncentráciou turistov, študentov alebo pracujúcich zo zahraničia, pre ktorých je prenájom zväčša jedinou možnosťou, ako bývať.

V uplynulých rokoch rastie popularita krátkodobých prenájmov cez platformy typu Airbnb. Investori v turistických destináciách dokážu dosiahnuť výrazne vyššie výnosy než pri klasickom dlhodobom prenájme. Vyžaduje to síce viac aktívneho manažmentu, ale mnohí využívajú profesionálne správcovské služby, ktoré im umožňujú zachovať pasívny charakter týchto príjmov.

Dostupnosť nehnuteľností je aj na západ od nás rôzna. Napríklad v Taliansku nájdete dediny zívajúce prázdnotou, kde nájdete domy za veľmi priaznivé ceny, kdežto napríklad byty v Londýne sú cenovo nedostupné aj pre väčšinu miestnych.

Podnikanie s pasívnym príjmom

Podnikanie a pasivita k sebe akosi nepasujú, no predsa sa dá niečo vymyslieť. V tomto smere je výhodou anglicky hovoriaci trh, ktorý je obrovský, a teda dopraje tvorbe digitálnych produktov či biznisov postavených na automatizácii.

Na západ od nás je obrovský trh pre online kurzy, e-booky a digitálny obsah. Odborník na marketing môže raz vytvoriť kvalitný online kurz a predávať ho tisíckam záujemcov po celom svete, kdežto u nás je trh veľmi obmedzený. Prvotná investícia času a úsilia sa postupne mení na pasívny príjem, ktorý môže vydržať aj niekoľko rokov.

Čo môžeme aplikovať na Slovensku?

Napriek systémovým rozdielom existujú spôsoby, ako budovať pasívny príjem aj v našich podmienkach. Prvým krokom je zmeniť myslenie a začať vnímať investovanie ako prirodzenú súčasť finančného plánovania. Aj s menšími sumami môžeme pravidelne investovať do globálnych trhov prostredníctvom rôznych platforiem, podobne ako môžete investovať napríklad do P2P pôžičiek.

Dôležité je vzdelávať sa v oblasti financií a investovania. Existuje množstvo kvalitných slovenských aj zahraničných zdrojov, ktoré nám umožňujú pochopiť základné princípy. Čím skôr začnete budovať finančnú gramotnosť, tým lepšie rozhodnutia budete schopní robiť. Pri podnikaní môžete síce naraziť na slabú kúpnu silu a malý trh, no skúste porozmýšľať, či by ste si svojou šikovnosťou nemohli privyrábať aj popri svojej normálnej práci, jednoducho pracovať na svojom malom projekte, pre ktorý budete mať vášeň.

Disciplína a dlhodobý prístup

Najdôležitejšia lekcia z ekonomicky rozvinutých krajín nie je ani tak o zárobkoch, ako skôr o prístupe k financiám. Úspešní tvorcovia pasívneho príjmu sa vyznačujú disciplínou, dlhodobým myslením a schopnosťou obetovať krátkodobú spotrebu pre budúce zabezpečenie.

Automatizácia investícií pomáha udržať disciplínu aj v ťažkých časoch. Nastavenie pravidelných mesačných investícií eliminuje emocionálne rozhodovanie a pomáha zabezpečiť konzistentný rast kapitálu. Nejde o to, kedy je najlepší čas investovať, ale o to, že investujete pravidelne.

Diverzifikácia portfólia medzi akcie, nehnuteľnosti a prípadne aj podnikateľské aktivity znižuje riziko a vytvára stabilnejší celkový príjem. Neexistuje univerzálne riešenie vhodné pre každého, preto je dôležité prispôsobiť stratégiu vlastným schopnostiam, možnostiam a cieľom.

Budovanie pasívneho príjmu nie je šprint, ale maratón. Obyvatelia rozvinutých ekonomík majú určité systémové výhody, no základné princípy fungujú univerzálne. Začať môžete tam, kde ste, s tým, čo máte. Prvým krokom je vzdelanie, druhým disciplinované sporenie a investovanie a tretím trpezlivosť a snaha o dlhodobú perspektívu. Finančná nezávislosť je dosiahnuteľný cieľ pre každého, kto je ochotný venovať jej čas a úsilie.